Cleiton Santos Santana, empresário e investidor, destaca que o mercado de capitais está utilizando novos instrumentos para captar recursos destinados a projetos de infraestrutura, especialmente através dos Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC). Segundo ele, um dos setores mais promissores e rentáveis é o de energia e combustíveis, a nova Meca dos investidores, movimentando trilhões de dólares globalmente.
No Brasil, os fundos de investimento em combustíveis são uma categoria específica que foca em empresas do setor de energia envolvidas na produção, refino, distribuição e comercialização de combustíveis como gasolina, diesel, etanol e gás natural. Esses fundos representam uma oportunidade interessante para investidores que desejam exposição ao mercado de energia e, mais especificamente, ao segmento de combustíveis.
Quais são as características do mercado de combustíveis no Brasil?
O mercado de combustíveis no Brasil possui diversas peculiaridades. Cleiton Santos Santana explica que o setor de óleo e gás chegou a representar 15% do PIB industrial em 2022, com 8% oriundos do mercado de derivados de petróleo e biocombustíveis, e 7% da extração de petróleo e gás natural. Esse cenário ressalta a importância econômica do setor e a amplitude de suas atividades.
Com o aumento do foco em questões ambientais, sociais e de governança (ESG), investidores buscam fundos que considerem esses critérios, investindo em empresas com práticas sustentáveis e responsáveis. O Brasil tem se destacado no debate mundial sobre a “Pauta Verde” na energia, onde a sustentabilidade e os impactos ambientais são cada vez mais levados em consideração.
Como a rentabilidade dos combustíveis se compara às energias renováveis?
No Brasil, há um crescimento significativo nos investimentos em energias renováveis e combustíveis. Um exemplo é o fundo BSO – Brazil Special Opportunities, que combina investimentos em FIDCs e FIPs, destacando-se por fomentar a cadeia de combustíveis e infraestrutura logística do segmento. Cleiton Santos Santana aponta que o fundo ZEUS, ativo há mais de cinco anos, investe em distribuidoras de combustíveis, tradings e até refinarias de petróleo. A recente guerra na Ucrânia e a arbitragem especial com derivados de petróleo importados aumentaram a atuação do fundo, que agora financia também a importação de óleo diesel e gasolina, gerando retornos de aproximadamente 3% ao mês com baixa inadimplência.
Qual é a importância dos complexos de tancagem no mercado de combustíveis?
Cleiton Santos Santana, fundador do Grupo BSO, criou o FIP Atena, cuja principal investida é a Stronghold Infra. Em 2023, a Stronghold Infra adquiriu a Liquipar, vencedora do leilão do terminal PAR50 no Porto de Paranaguá, um dos maiores complexos de tancagem do país. Com capacidade inicial de 71 milhões de litros, o terminal deverá expandir para 200 milhões de litros até 2025, com investimentos estimados em R$ 450 milhões. Esse projeto, com grande potencial de rentabilidade, reflete a estratégia do grupo de triplicar sua carteira de investimentos nos próximos dois anos, apostando na infraestrutura crítica do mercado de combustíveis.
Como os novos fundos estão incentivando a energia renovável?
Diversos novos fundos estão focados em projetos que promovem o desenvolvimento e adoção de fontes alternativas e renováveis de energia, como biocombustíveis, combustíveis sintéticos e hidrogênio verde. Essa tendência é especialmente relevante no contexto brasileiro, onde há um forte movimento em direção à transição energética. O Brasil, terceiro maior destino de investimentos em energias renováveis em 2023, atraiu mais de US$ 25 bilhões, conforme o relatório Energy Transition Investment Trends 2024. Esses investimentos são essenciais para a transição energética global, destacando o papel do Brasil como um líder em energias limpas.
Quais são os impactos da transição energética no setor de combustíveis?
Cleiton Santos Santana observa que a evolução dos investimentos em combustíveis indica uma mudança significativa rumo a uma matriz energética mais diversificada e sustentável. Embora os combustíveis fósseis ainda sejam relevantes, há uma tendência crescente em direção a fontes de energia mais limpas e renováveis, impulsionada por avanços tecnológicos e preocupações ambientais. Esse movimento coloca o Brasil na vanguarda do setor energético global, posicionando-o como um player estratégico e inovador.
Qual é o papel do Brasil na liderança em energia limpa?
O Brasil se destaca como um dos líderes mundiais em investimentos em energia limpa, assumindo um papel crucial na transformação energética global. Cleiton Santos Santana enfatiza que, em 2023, o Brasil consolidou sua posição como um dos principais destinos para investimentos em energias renováveis. Com um compromisso firme com a transição energética e a preservação da biodiversidade, o país atraiu significativos aportes financeiros, reforçando sua importância na luta contra as mudanças climáticas e na promoção de uma matriz energética sustentável e eficiente.
Cleiton Santos Santana é o Fundador Cotista do Grupo BSO – Brazil Special Opportunities, com mais de 20 anos de experiência nos setores de Energia, Commodities e Financeiro. Sua trajetória é marcada por investimentos estratégicos e inovadores que contribuíram para o desenvolvimento do mercado de combustíveis e energia no Brasil. Sua visão e liderança têm sido fundamentais para posicionar o Grupo BSO como um player relevante no cenário global, impulsionando investimentos em infraestrutura e projetos sustentáveis que moldam o futuro do setor energético.
